Jaka jest różnica między prostą średnią ruchomą a wykładniczą średnią kroczącą? Jedyną różnicą między tymi dwoma typami średniej kroczącej jest czułość, z której każda pokazuje zmiany w danych używanych w jego obliczeniach. Mówiąc dokładniej, wykładnicza średnia ruchoma (EMA) daje wyższą wagę do ostatnich cen niż średnia ruchoma (SMA), podczas gdy SMA przypisuje równą wagę do wszystkich wartości. Dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i są powszechnie stosowane przez handlowców technicznych w celu łagodzenia wahań cen. SMA jest najbardziej rozpowszechnionym typem średniej stosowanym przez analityków technicznych i oblicza się ją przez podzielenie sumy zestawu cen przez całkowitą liczbę cen znalezionych w serii. Na przykład siedmioczłonową średnią ruchomą można obliczyć, dodając razem siedem kolejnych cen, a następnie dzieląc wynik przez siedem (wynik jest również znany jako średnia arytmetyczna). Przykład Biorąc pod uwagę następujące serie cen: 10, 11, 12, 16, 17, 19, 20 Obliczenia SMA wyglądałyby następująco: 10111216171920 105 7-okresowy SMA 1057 15 Ponieważ EMA kładą większy wagę na ostatnich danych niż na starszych danych , są bardziej reaktywne wobec ostatnich zmian cen niż SMA, co sprawia, że wyniki EMA są bardziej aktualne i wyjaśnia, dlaczego EMA jest preferowaną średnią wśród wielu handlowców. Jak widać na poniższym wykresie, handlowcy z perspektywą krótkoterminową mogą nie dbać o to, która średnia jest używana, ponieważ różnica między dwiema średnimi jest zwykle kwestią zaledwie centów. Z drugiej strony, inwestorzy z perspektywą długoterminową powinni zwracać większą uwagę na średnią, której używają, ponieważ wartości mogą się różnić o kilka dolarów, co jest wystarczającą różnicą cen, aby ostatecznie wywierać wpływ na zrealizowane zyski - szczególnie, gdy jesteś handel dużą ilością zapasów. Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników technicznych. nie ma jednego rodzaju średniej, którą przedsiębiorca może użyć, aby zagwarantować sukces, ale stosując próbę i błąd, można bez wątpienia podnieść poziom komfortu za pomocą wszystkich rodzajów wskaźników, a co za tym idzie zwiększyć szanse podejmowania mądrych decyzji handlowych. Aby dowiedzieć się więcej na temat średnich kroczących, zobacz Podstawy średnich kroczących i podstawy ważonych średnich kroczących. Co się porusza Średnia rozbieżność konwergencji (MACD) Średnia rozbieżności w zakresie konwergencji (MACD) to wskaźnik techniczny w stylu oscylatora opracowany przez technika Geralda Appela w latach 70. . Z czasem stał się jednym z najpopularniejszych narzędzi wśród handlowców, którzy uznali go za przydatny w kilku różnych sytuacjach. Jak sama nazwa wskazuje, MACD wyświetla różnicę pomiędzy wykładniczą średnią ruchomą ceną. Może być stosowany zarówno w handlu zakresowym, jak iw handlu tendencjami, a także okazał się szczególnie pomocny w identyfikacji punktów wejścia. Konstrukcja wskaźnika jest nieco skomplikowana, ale okazała się wygodna w użyciu. 1) Źródło: 5 października 2018 books. googlebooksisbn0471973068 Sposób tworzenia Istnieją cztery główne elementy wskaźnika MACD: Pierwsza to linia MACD. która jest często obliczana na podstawie różnicy pomiędzy 26-okresowymi średnimi wolnymi ruchomymi a 12-okresowymi szybkozmiennymi średnimi ruchomymi. Prostą średnią ruchomą ustala się, dodając ceny zamknięcia dla serii okresów, a następnie dzieląc sumę przez liczbę okresów. Wykładnicza średnia krocząca jest podobna do prostej średniej kroczącej, z tą różnicą, że stosuje wagę wykładniczą, aby nadać większą wagę bardziej aktualnym cenom zamknięcia. W związku z tym najnowsze dane mają największą wagę, a waga każdego punktu danych zmniejsza się wykładniczo, cofając się chronologicznie. Drugim elementem tablicy MACD jest linia sygnału 8220 8221 (znana również jako linia 8220trigger 8221), która jest obliczana przy użyciu dziewięciodniowej wykładniczej średniej kroczącej samej linii MACD. Linia sygnału jest uważana za wolniej poruszający się obraz akcji cenowej i jest używana jako podstawa porównania dla linii MACD. Trzecim elementem jest zerowa linia 8220. 8221 Jest to pozioma linia na wykresie wskazująca na podział między dodatnim trendem cenowym a ujemnym trendem cenowym. Jest to również punkt przecięcia MACD i linii sygnałowej. Ostatnim elementem jest histogram 8220. 8221 Jest to reprezentacja wielkości różnicy między linią MACD a linią sygnałową. Pojawi się jako dwuwymiarowy, zakrzywiony wykres słupkowy nad lub pod linią zerową. Uzasadnieniem zastosowania MACD jest to, że badając średnie ruchome, może ujawnić siłę pędu danego trendu. Jeśli ceny rosną, szybko rosnąca średnia z 12-okresów wzrośnie w szybszym tempie niż wolniej poruszająca się średnia 26-okresowa, a linia MACD będzie zmierzać w górę. Jeśli spadną, linia MACD pochyli się w dół. W jaki sposób MACD Używany MACD jest wszechstronnym wskaźnikiem, który może być wykorzystywany do celów w handlu trendami, handlu wahadłowym i identyfikacji poziomów wejścia i wyjścia. Trend Crossover, Divergence and Convergence Różne nachylenia MACD i linii sygnałowych są wykorzystywane do wyznaczania kierunku trendu i siły pędu w handlu trendami. Obserwując wykres MACD, handlowcy zobaczą dwie linie krzyżujące się nawzajem w sposób podobny do węża w czasie. Gdy linia MACD przekracza linię sygnału, jest rozumiana jako byczy sygnał do kupienia. Kiedy MACD przechodzi poniżej, jest postrzegany jako bessy sygnał do sprzedaży. Analiza pędu Rozdzielenie pomiędzy MACD a liniami sygnałowymi jest rozumiane jako wskazanie siły pędu. Tak więc im dalej dwie linie przesuwają się w kierunku 8220, 8221 tym silniejszy jest trend cenowy. Gdy linie zwężają się w kierunku konwertera 8220, 8221 trend jest rozumiany jako osłabienie i wskazanie na odwrócenie. Ta sytuacja jest odzwierciedlona w rozmiarze histogramu. Im wyższy obraz histogramu powyżej lub poniżej linii zerowej, tym silniejszy trend. W punkcie, w którym histogram przecina linię zerową, trend dokonuje odwrócenia. Histogram w górę powyżej linii zerowej będzie wskazywał na dodatni pęd, a ruch w dół wskaże na ujemny pęd. Histogram: Wczesny wskaźnik odwrócenia Jedną szczególną zaletą, jaką MACD posiada w stosunku do innych wskaźników, jest to, że może on dostarczyć wczesny wskaźnik odwrócenia, zanim zostanie faktycznie potwierdzony przez średnie ruchome przekraczające linię zerową. Może to być przydatne narzędzie zarówno dla technicznych, jak i podstawowych analityków, którzy chcą zidentyfikować punkty wejścia i wyjścia handlu. Również histogram może być szczególnie przydatny do tego celu. Handlarze mogą starać się kupić tuż po osiągnięciu najniższego punktu histogramu, który będzie sygnałem poprzedzającym przejście w górę MACD z linią sygnałową. Podobnie, mogą planować sprzedaż po osiągnięciu najwyższego punktu histogramu, który poprzedzi przejście w dół MACD z linią sygnałową. Unikanie fałszywych sygnałów Biorąc pod uwagę, że rynki mogą zmieniać kierunek w dowolnym momencie, jedną z obaw przedsiębiorców stosujących MACD jest unikanie wprowadzania transakcji opartych na fałszywych sygnałach krótkoterminowych. Metoda, którą przedsiębiorcy znaleźli, aby zminimalizować to ryzyko, to brać transakcje tylko w kierunku trendu, porównując sygnały pokazane przez wykres MACD z zwykłą średnią kroczącą z 200 dni. Gdy cena przekracza średnią ruchomą wynoszącą 200 dni, handlowcy będą brać pod uwagę jedynie sygnały kupna wydane przez MACD. Kiedy jest poniżej średniej, będą brać pod uwagę tylko sygnały sprzedaży. Handel zakresowy MACD jest częściej uważany za wskaźnik trendu, ale może być również wykorzystywany do handlu na odległość. Ponieważ momentum jest zwykle uważane za bardziej znaczące dla handlu trendami, handlowcy zakresowi będą chcieli skoncentrować się na sygnałach kupna i sprzedaży podanych na histogramie. Theyll chce także obserwować skrzyżowania MACD i linii sygnałowych, aby zidentyfikować punkty wejścia i wyjścia jako ruchy cenowe pomiędzy podporą a oporem. MACD stał się ulubionym wskaźnikiem dla handlowców, ponieważ pokazuje różne sygnały dotyczące trendu, pędu i reversalall na jednym wykresie. Wskaźnik nie jest całkowicie głupi. Jednak, gdy jest stosowany ostrożnie, może pomóc handlowcom w podjęciu próby wczesnego ustalenia, gdzie iw jaki sposób ceny będą następować w przyszłości. Ten artykuł zawiera ogólne informacje i nie stanowi oferty produktowej FXCM ani porady handlowej. Nie ma żadnej gwarancji, że opisane strategie handlowe, metody handlu i schematy wykresów będą skutkować zyskami lub nie spowodują strat. Artykuły zawierają ogólne informacje i nie stanowią oferty produktowej FXCM ani porady handlowej. Informacja służy wyłącznie celom edukacyjnym. To nie jest zachęta ani oferta zakupu. Przed dokonaniem inwestycji należy przeprowadzić należytą staranność lub skonsultować się z niezależnym doradcą finansowym. Ostrzeżenie inwestycyjne dotyczące wysokiego ryzyka: Handel kontraktami walutowymi i kontraktami na różnice kursowe wiąże się z wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że możesz ponieść stratę przekraczającą swoje zdeponowane środki, a zatem nie powinieneś spekulować kapitałem, którego nie możesz utracić. Przed podjęciem decyzji o wymianie produktów oferowanych przez FXCM należy dokładnie rozważyć swoje cele, sytuację finansową, potrzeby i poziom doświadczenia. Powinieneś zdawać sobie sprawę z całego ryzyka związanego z handlem na marży. FXCM zapewnia ogólne porady, które nie uwzględniają Twoich celów, sytuacji finansowej ani potrzeb. Treści tej witryny nie należy traktować jako osobistej porady. FXCM zaleca zasięgnięcie porady u niezależnego doradcy finansowego. Kliknij tutaj, aby przeczytać pełne ostrzeżenie o ryzyku. FXCM jest zarejestrowanym Dealerem Komisji Handlu Futures i Detalicznej Giełdy Zagranicznej w Commodity Futures Trading Commission i jest członkiem National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) jest spółką zależną w ramach grupy spółek FXCM (łącznie, Grupa FXCM). Wszelkie odniesienia do tej strony do FXCM odnoszą się do Grupy FXCM. Należy pamiętać, że informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie dla klientów detalicznych, a niektóre oświadczenia w tym dokumencie mogą nie mieć zastosowania do Uprawnionych Uczestników Kontraktu (tj. Klientów instytucjonalnych), zgodnie z definicją w ustawie o giełdach towarowych 1 (a) (12). Prawa autorskie 2017 Forex Capital Markets. Wszelkie prawa zastrzeżone. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAMoving Average ConvergenceDivergence (MACD) Wprowadzenie Opracowany przez Geralda Appela, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) jest jednym z najprostszych i najbardziej wiarygodnych wskaźników dostępnych. MACD używa ruchomych średnich. które są wskaźnikami opóźniającymi, w celu uwzględnienia pewnych cech charakterystycznych dla tendencji. Te opóźniające wskaźniki zmieniają się w oscylator pędu, odejmując dłuższą średnią ruchomą od krótszej średniej ruchomej. Powstały wykres tworzy linię, która oscyluje powyżej i poniżej zera, bez żadnych górnych i dolnych limitów. MACD jest centralnym oscylatorem i obowiązują wytyczne dotyczące korzystania z oscylatorów centrowanych. MACD Formula Najbardziej popularną formułą dla standardowego MACD jest różnica między 26 a 24-dniowymi wykładniczymi średnimi kroczącymi. Jest to formuła używana w wielu popularnych programach analizy technicznej, w tym SharpCharts. i cytowane w większości książek analizy technicznej na ten temat. Appel i inni od tego czasu majstrowali przy tych oryginalnych ustawieniach, aby stworzyć MACD, który lepiej nadaje się do szybszych lub wolniejszych papierów wartościowych. Używanie krótszych średnich kroczących spowoduje szybszy, bardziej responsywny wskaźnik, podczas gdy użycie dłuższych ruchomych średnich da wolniejszy wskaźnik, mniej podatny na baty. Dla naszych celów w tym artykule, do wyjaśnienia użyjemy tradycyjnego 1226 MACD. Później, w serii wskaźników, zajmiemy się zastosowaniem różnych średnich ruchomych do obliczania MACD. Z dwóch ruchomych średnich, które składają się na MACD, 12-dniowa EMA jest szybsza, a 26-dniowa EMA jest wolniejsza. Ceny zamknięcia służą do tworzenia średnich ruchomych. Zazwyczaj 9-dniowa EMA MACD jest kreślona wzdłuż boku, aby działać jako linia wyzwalająca. Przełomowe przejście ma miejsce, gdy MACD porusza się powyżej 9-dniowej EMA, a niedźwiedzi crossover pojawia się, gdy MACD porusza się poniżej swojej 9-dniowej EMA. Poniższy wykres Merrill Lynch pokazuje 12-dniową EMA (cienka niebieska linia) z 26-dniową EMA (cienką czerwoną linią) nałożoną na wykres cenowy. MACD pojawia się w polu poniżej, jako że gruba czarna linia i jego 9-dniowa EMA to cienka niebieska linia. Histogram przedstawia różnicę między MACD a jego 9-dniową EMA. Histogram jest dodatni, gdy MACD przekracza jego 9-dniową EMA i jest ujemny, gdy MACD jest poniżej swojej 9-dniowej EMA. Co MACD robi MACD mierzy różnicę pomiędzy dwiema ruchomymi średnimi. Dodatni MACD wskazuje, że 12-dniowa EMA handluje ponad 26-dniową EMA. Ujemny MACD wskazuje, że 12-dniowa EMA jest notowana poniżej 26-dniowej EMA. Jeśli MACD jest dodatni i rośnie, to różnica pomiędzy 12-dniową EMA i 26-dniową EMA się powiększa. Wskazuje to, że tempo zmian szybszej średniej kroczącej jest wyższe niż stopa zmiany dla wolniejszej średniej kroczącej. Dodatni impet wzrasta, a to będzie uważane za optymistyczne. Jeśli MACD jest ujemny i dalej spada, wówczas powiększa się ujemna luka pomiędzy szybszą średnią ruchową (zielona) i wolniejszą średnią ruchową (niebieska). Pęd w dół przyspiesza, a to byłoby uważane za bessy. Przełomy środkowe MACD występują, gdy szybsza średnia ruchoma przekracza wolniejszą średnią ruchomą. Ten wykres Merrill Lynch pokazuje MACD jako solidną czarną linię i jej 9-dniową EMA jako cienką niebieską linię. Nawet jeśli średnie ruchome są wskaźnikami opóźniającymi, zauważ, że MACD porusza się szybciej niż średnie ruchome. W tym przykładzie z Merrill Lynch, MACD dostarczył również kilka dobrych sygnałów handlowych. W marcu i kwietniu MACD skurczył się przed obydwoma ruchomymi średnimi i utworzył negatywną dywergencję przed szczytem cenowym. W maju i czerwcu MACD zaczął się umacniać i osiągać wyższe minima, podczas gdy obie średnie kroczące kontynuowały obniżanie poziomów. I wreszcie, MACD uformował dodatnią dywergencję w październiku, podczas gdy obie ruchome wartości odnotowały nowe spadki. MACD Bullish Signals MACD generuje bycze sygnały z trzech głównych źródeł: Pozytywna rozbieżność Przeciążająca średnia ruchoma crossover Bullish dośrodkowa crossover Pozytywna dywergencja Pozytywna rozbieżność występuje, gdy MACD zaczyna się rozwijać, a bezpieczeństwo wciąż znajduje się w fazie zniżkowej i powoduje niższą reakcję na niskim poziomie. MACD może albo tworzyć serię wyższych niskich tonów, albo drugi niski, który jest wyższy niż poprzedni niski. Pozytywne rozbieżności są prawdopodobnie najmniej powszechne z trzech sygnałów, ale zwykle są najbardziej wiarygodne i prowadzą do największych ruchów. Zwyżkowa średnia ruchoma Zwyżkowy średnia zwyżkowa ma miejsce, gdy MACD przesuwa się powyżej swojej 9-dniowej EMA lub linii wyzwalającej. Zwyżkowe średniej ruchomej crossover są prawdopodobnie najbardziej powszechne sygnały i jako takie są najmniej wiarygodne. Jeśli nie są używane w połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej, te skrzyżowania mogą prowadzić do biczów i wielu fałszywych sygnałów. Średnie zwroty w ruchu są czasami używane do potwierdzenia pozytywnej dywergencji. Druga niska lub wyższa niska pozytywnej dywergencji może być uznana za ważną, gdy następuje po niej zwyżkowa średnia ruchoma. Czasami rozsądne jest zastosowanie filtru cenowego do średniej ruchomej w celu zapewnienia, że będzie się utrzymywać. Przykładem filtra ceny byłoby kupowanie, jeśli MACD złamie się powyżej 9-dniowej EMA i pozostanie powyżej przez trzy dni. Sygnał kupna zaczynałby się pod koniec trzeciego dnia. Bullish Centerline Crossover Uparty crossover linii środkowej występuje, gdy MACD porusza się powyżej linii zerowej i do pozytywnego terytorium. Jest to wyraźna wskazówka, że rozpęd zmienił się z negatywnego na pozytywny lub z lekkiego na byczy. Po pozytywnej dywergencji i zwyżkującej średniej ruchomej zwrotnicy, crossover linii środkowej może działać jako sygnał potwierdzenia. Spośród trzech sygnałów, średnia ruchoma zwrotnica jest prawdopodobnie drugim najczęściej spotykanym sygnałem. Używanie kombinacji sygnałów Nawet jeśli niektórzy handlowcy mogą używać tylko jednego z powyższych sygnałów, aby utworzyć sygnał kupna lub sprzedaży, użycie kombinacji może generować bardziej niezawodne sygnały. W przykładzie z Halliburton wszystkie trzy sygnały hossy były obecne, a poziom zapasów nadal się powiększał o kolejne 20. Poziom zapasów ukształtował się na niższym poziomie pod koniec lutego, ale MACD ukształtował się na wyższym poziomie, tworząc potencjalną pozytywną dywergencję. MACD utworzył następnie zwyżkowy crossover, przesuwając się ponad swoją 9-dniową EMA. I wreszcie, MACD handlował powyżej zera, by stworzyć zwyżkowy crossover w środku. W czasie zwyżkowego crossovera na środku linii kurs akcji był na poziomie 32 14, a następnie wzrósł powyżej 40 bezpośrednio po tym. W sierpniu giełda handlowała powyżej 50. Niedźwiedzi Sygnały MACD generuje słabe sygnały z trzech głównych źródeł. Sygnały te są odbiciem lustrzanym sygnałów byczych: Negatywna rozbieżność Niedźwiedzia średnia ruchoma skrzyżowanie Niedźwiedzi linia środkowa skrzyżowanie Negatywne rozbieżności Negatywna rozbieżność powstaje, gdy zabezpieczenie przesuwa się w bok i zmniejsza się MACD. Negatywna rozbieżność w MACD może przybrać formę niższego wysokiego lub prostego spadku. Negatywne rozbieżności są prawdopodobnie najmniej powszechne z trzech sygnałów, ale zwykle są najbardziej wiarygodne i mogą ostrzegać przed zbliżającym się szczytem. Wykres FDX wykazuje ujemną rozbieżność, gdy MACD uformował się w maju na niższym poziomie, a zapasy uformowały się na wyższym poziomie w tym samym czasie. Była to raczej rażąca negatywna dywergencja i zasygnalizowała, że tempo zwalnia. Kilka dni później giełda złamała linię trendu wzrostowego, a MACD ukształtowało się na niższym poziomie. Istnieją dwa sposoby potwierdzania negatywnej dywergencji. Po pierwsze, wskaźnik może tworzyć niższy poziom niski. Jest to tradycyjna analiza szczytowa i minimalna zastosowana do wskaźnika. Przy niższych wysokich i niższych niższych niskich tendencja wzrostowa MACD zmieniła się z byczego na niedźwiedziowy. Po drugie, niedźwiedzi crossover średniej ruchomej, który zostanie wyjaśniony poniżej, może działać w celu potwierdzenia negatywnej dywergencji. Tak długo, jak MACD prowadzi transakcję powyżej swojej 9-dniowej linii EMA lub linii aktywacyjnej, nie obniża się, a niższy poziom jest trudny do potwierdzenia. Kiedy MACD rozpada się poniżej swojej 9-dniowej EMA, to sygnalizuje, że krótkoterminowa tendencja wskaźnika słabnie, i powstał możliwy szczyt pośredni. Niedźwiedzi crossover średniej ruchomości Najbardziej powszechnym sygnałem dla MACD jest średnia ruchoma zwrotnica. Niedźwiedzia średnia ruchoma zwrotnica występuje, gdy MACD spada poniżej 9-dniowej EMA. Sygnały te nie tylko są najbardziej powszechne, ale także generują najbardziej fałszywe sygnały. Jako takie, średnie ruchome skrzyżowania powinny być potwierdzone innymi sygnałami, aby uniknąć biczowania i fałszywych odczytów. Czasami akcje mogą wykazywać silny trend wzrostowy, a MACD pozostanie powyżej linii aktywacyjnej przez dłuższy czas. W tym przypadku jest mało prawdopodobne, że rozwinie się negatywna dywergencja. Potrzebny jest inny sygnał, aby zidentyfikować potencjalną zmianę pędu. Tak było w przypadku MRK w lutym i marcu. Akcje znalazły się w silnym trendzie wzrostowym, a MACD utrzymywał się powyżej 9-dniowej EMA przez 7 tygodni. Kiedy nastąpiło niedźwiedzi ruchome średnie przesunięcie, zasygnalizowało to, że zwyżka tempa spadała. Ten spowolniony moment powinien był posłużyć za alarm, aby monitorować sytuację techniczną pod kątem dalszych oznak słabości. Słabość została wkrótce potwierdzona, gdy giełda złamała linię trendu wzrostowego, a MACD kontynuował spadek i przesunął się poniżej zera. Niedźwiedzi crossover pośrodku Niedźwiedzi zwrot pośrodku linii występuje, gdy MACD porusza się poniżej zera i na ujemne terytorium. Jest to wyraźna wskazówka, że rozpęd zmienił się z pozytywnego na negatywny lub z byczego na bessy. Przebieg linii środkowej może działać jako niezależny sygnał lub potwierdzić wcześniejszy sygnał, taki jak średnia ruchoma zwrotnica lub ujemna dywergencja. Po przejściu MACD na terytorium ujemne, momentum, przynajmniej na krótki okres, okazało się słabe. Znaczenie przecięcia linii środkowej będzie również zależało od poprzednich ruchów MACD. Jeśli MACD jest dodatni przez wiele tygodni, zaczyna trendować w dół, a następnie przechodzi na terytorium ujemne, byłoby to uznane za niedźwiedzi. Jednakże, jeśli MACD jest ujemny przez kilka miesięcy, łamie się powyżej zera, a następnie z powrotem poniżej, może to być postrzegane jako więcej korekty. Aby ocenić znaczenie zwrotnicy linii środkowej, można zastosować tradycyjną analizę techniczną, aby sprawdzić, czy nastąpiła zmiana trendu, wyższa wysoka lub niższa niska. Wykres UIS przedstawia niedźwiedzią linię środkową, która poprzedziła 25-krotny spadek zapasów, który występuje tuż przy prawej krawędzi wykresu. Chociaż nie było czasu na działanie, gdy pojawił się ten sygnał, pojawiły się inne ostrzeżenia tuż przed dramatycznym spadkiem. Po przejściu do obsługi linii trendu. powstaje niedźwiedzi średni crossover. Gdy kurs odbił się od spadku, MACD nawet nie przekroczył linii wyzwalającej, wskazując na słaby wzrost. Szczyt zlotu reakcji został oznaczony przez świecącą gwiazdę świecąca (niebieska strzałka) i przerwę na zwiększoną objętość (czerwone strzałki). Po przerwach niebieska linia trendu rozciągająca się od kwietnia 99 została zerwana. Oprócz sygnału wspomnianego powyżej, niedźwiedzi crossover linii środkowej wystąpił po MACD był powyżej zera przez prawie dwa miesiące. Od 20 września MACD słabnie, a tempo zwalnia. Zerwanie poniżej zera działało jako ostatni słaby długiego procesu osłabienia. Łączenie sygnałów Tak jak z byczymi sygnałami MACD, sygnały niedźwiedzi mogą być łączone w celu uzyskania bardziej niezawodnych sygnałów. W większości przypadków zapasy spadają szybciej niż rosną. Tak było w przypadku UIS i tylko dwa słabe sygnały MACD były obecne. Wykorzystując wskaźniki momentu, takie jak MACD, analiza techniczna może czasami dostarczyć wskazówek dotyczących zbliżającej się słabości. O ile nie jest możliwe przewidzenie długości i czasu trwania spadku, to jednak możliwość zauważenia słabości może umożliwić handlowcom przyjęcie bardziej defensywnej pozycji. W 2002 r. Intel spadł z powyżej 36 do poniżej 28 w ciągu kilku miesięcy. Wydaje się jednak, że inteligentne pieniądze zaczęły dystrybuować akcje przed faktycznym spadkiem. Patrząc na obraz techniczny, możemy dostrzec dowody tego rozkładu i poważną utratę rozpędu. W grudniu w MACD ukształtowała się ujemna dywergencja. Przepływ pieniądza w banku Chaikin okazał się ujemny 21 grudnia. Również w grudniu nastąpiło niedźwiedzi crossover średniej ruchomej w MACD (czarna strzałka). Linia trendu rozciągająca się od października została złamana 20 grudnia. Niedźwiedzia krzyżowa linia środkowa wystąpiła w MACD w dniu 10 lutego (zielona strzałka). 15 lutego wsparcie dla 31 12 zostało naruszone (czerwona strzałka). Dla tych, którzy oczekują na poprawę sytuacji na rynku akcji, ciągły spadek dynamiki sugerował, że presja na sprzedaż wzrasta, a nie zmniejsza się. Perspektywa jest rokiem 2020, ale dzięki uważnej analizie przeszłych sytuacji możemy nauczyć się, jak lepiej odczytać teraźniejszość i przygotować się na przyszłość. Zalety MACD Jedną z głównych zalet MACD jest to, że zawiera aspekty zarówno pędu jak i trendu w jednym wskaźniku. Jako wskaźnik trendu, nie będzie źle przez bardzo długi czas. Wykorzystanie średnich kroczących zapewnia, że wskaźnik w końcu będzie podążał za ruchami bazowego papieru wartościowego. Używając wykładniczej średniej ruchomej, w przeciwieństwie do prostych średnich ruchomych, niektóre opóźnienia zostały usunięte. Jako wskaźnik momentu, MACD ma zdolność przewidywania ruchów w podstawowych zabezpieczeniach. Rozbieżności MACD mogą być kluczowymi czynnikami w przewidywaniu zmiany trendu. Negatywna rozbieżność sygnalizuje, że zwyżkowa tendencja słabnie i może nastąpić potencjalna zmiana trendu z byczego na niedźwiedzi. Może to być ostrzeżeniem dla przedsiębiorców, którzy mogą czerpać zyski z długich pozycji lub dla agresywnych handlowców, aby rozważyć rozpoczęcie krótkiej pozycji. MACD można zastosować do wykresów dziennych, tygodniowych lub miesięcznych. MACD reprezentuje zbieżność i rozbieżność dwóch średnich kroczących. Standardowym ustawieniem MACD jest różnica między EMA z 12 i 26 okresów. Można jednak stosować dowolną kombinację średnich ruchomych. Zbiór średnich kroczących wykorzystywanych w MACD można dostosować do każdego indywidualnego zabezpieczenia. W przypadku wykresów tygodniowych odpowiedni może być szybszy zestaw średnich kroczących. W przypadku zapasów lotnych mogą być potrzebne wolniejsze ruchy, aby pomóc w wygładzeniu danych. Bez względu na cechy bezpieczeństwa, każda osoba może ustawić MACD zgodnie ze swoim stylem, celami i tolerancją ryzyka. Wady MACD Jednym z korzystnych aspektów MACD może być także wada. Średnie kroczące, czy to proste, wykładnicze, czy ważone, są wskaźnikami opóźniającymi. Mimo że MACD reprezentuje różnicę pomiędzy dwiema ruchomymi wartościami średnimi, w samym wskaźniku wciąż może występować pewne opóźnienie. Jest to bardziej prawdopodobne w przypadku wykresów tygodniowych niż dziennych. Jednym z rozwiązań tego problemu jest zastosowanie histogramu MACD. MACD nie jest szczególnie dobry do identyfikowania poziomów wykupienia i wyprzedania. Mimo że możliwe jest określenie poziomów, które historycznie reprezentują wykupione i wyprzedane poziomy, MACD nie ma żadnych górnych ani dolnych granic, aby związać swój ruch. MACD może nadal przesuwać się poza historyczne skrajności. MACD oblicza bezwzględną różnicę między dwiema ruchomymi średnimi, a nie różnicą procentową. MACD oblicza się przez odjęcie jednej średniej ruchomej od drugiej. W miarę wzrostu bezpieczeństwa ceny, różnica (dodatnia i ujemna) pomiędzy dwiema ruchomymi średnimi ma wzrosnąć. To sprawia, że trudno jest porównywać poziomy MACD w długim okresie czasu, szczególnie w przypadku zasobów, które wzrosły wykładniczo. Wykres AMZN pokazuje trudność w porównywaniu poziomów MACD w długim okresie czasu. Przed 1999 rokiem AMZNs MACD jest ledwo rozpoznawalny i wydaje się być blisko linii zerowej. MACD był wówczas dość niestabilny, ale zmienność ta była niewielka, ponieważ liczba akcji wzrosła z poniżej 20 do prawie 100. Alternatywą jest użycie oscylatora cen, który znajduje procentową różnicę między dwiema ruchomymi średnimi: (12-dniowa EMA - 26-dniowa EMA) (26-dniowa EMA) (20-18) 18 .11 lub 11 Powstała różnica procentowa może być porównywana w dłuższym okresie czasu. Na wykresie AMZN widzimy, że oscylator cen zapewnia lepszy środek do długoterminowego porównania. W krótkim okresie MACD i Price Oscillator są zasadniczo takie same. Kształt linii, rozbieżności, przesuwające się średnie crossovery i crossovery linii środkowej dla MACD i oscylatora cen są praktycznie identyczne. Plusy i minusy MACD Ponieważ Gerald Appel opracował MACD, do analizy technicznej wprowadzono setki nowych wskaźników. Chociaż wiele wskaźników pojawiło się i zniknęło, MACD jest oscylatorem, który przetrwał próbę czasu. Koncepcja tego zastosowania jest prosta, a budowa prosta, a mimo to pozostaje jednym z najbardziej niezawodnych wskaźników w pobliżu. Skuteczność MACD będzie różna dla różnych papierów wartościowych i rynków. Długości ruchomych średnich można dostosować w celu lepszego dopasowania do określonego zabezpieczenia lub rynku. Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników. MACD nie jest nieomylny i powinien być używany w połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej. MACD-Histogram W 1986 r. Thomas Aspray opracował histogram MACD. Niektóre z jego ustaleń zostały przedstawione w serii artykułów do analizy technicznej zapasów i towarów. Aspray zauważył, że MACD czasami opóźnia ważne ruchy w bezpieczeństwie, szczególnie gdy stosuje się je do cotygodniowych wykresów. Najpierw eksperymentował, zmieniając średnie ruchome i odkrył, że krótsze średnie ruchowe rzeczywiście przyspieszają sygnały. Jednak szukał sposobu przewidywania crossoverów MACD. Jedną z odpowiedzi, którą wymyślił, był histogram MACD. Definicja i konstrukcja Histogram MACD przedstawia różnicę między MACD a 9-dniową EMA MACD, która może być również określana jako linia sygnału lub linii wyzwalającej. Wykres tej różnicy jest przedstawiony jako histogram, dzięki czemu można łatwo zidentyfikować linie podziału i rozbieżności w osi. Histogram MACD w linii środkowej jest taki sam, jak ruchoma średnia crossover dla MACD. Jeśli sobie przypomnisz, średnia ruchoma zwrotnica występuje, gdy MACD porusza się powyżej lub poniżej linii sygnałowej. Jeśli wartość MACD jest większa niż wartość jego 9-dniowej EMA, wówczas wartość na histogramie MACD będzie dodatnia. I odwrotnie, jeśli wartość MACD jest mniejsza niż jej 9-dniowa EMA, wówczas wartość na histogramie MACD będzie ujemna. Dalsze wzrosty lub spadki w luce między MACD a jej 9-dniową EMA zostaną odzwierciedlone w histogramie MACD. Ostre wzrosty w histogramie MACD wskazują, że MACD rośnie szybciej niż jego 9-dniowa EMA i wzmacnia się huśtawka. Ostre spadki w histogramie MACD wskazują, że MACD spada szybciej niż jego 9-dniowa EMA i wzrasta bessy. Na powyższym wykresie widać, że ruchy MACD-Histogram są względnie niezależne od rzeczywistego MACD. Czasami MACD podnosi się, podczas gdy MACD-Histogram spada. Innym razem MACD spada, podczas gdy MACD-Histogram rośnie. Histogram MACD nie odzwierciedla wartości bezwzględnej MACD, ale raczej wartość MACD w stosunku do jej 9-dniowej EMA. Zwykle, ale nie zawsze, ruch w MACD jest poprzedzony odpowiednią dywergencją w histogramie MACD. Pierwszy punkt pokazuje ostrą pozytywną rozbieżność w histogramie MACD, która poprzedziła zwyżkową średnią ruchomą zwrotnicę. W drugim punkcie MACD nadal osiągał nowe maksima, ale histogram MACD tworzył dwie równe wartości. Chociaż nie jest to podręcznikowa pozytywna dywergencja, to jednak ten sam wysoki poziom nie potwierdził siły zaobserwowanej w MACD. Dodatnia rozbieżność powstała, gdy histogram MACD uformował wyższy poziom niski, a poziom MACD był niższy. Negatywna rozbieżność powstała, gdy histogram MACD uformował niższy poziom wysoki, a poziom MACD był wyższy. Thomas Aspray zaprojektował histogram MACD jako narzędzie przewidujące ruchomy średni crossover w MACD. Rozbieżności między MACD a histogramem MACD są głównym narzędziem wykorzystywanym do przewidywania średniej ruchomej zwrotnicy. Pozytywna rozbieżność w histogramie MACD wskazuje, że MACD wzmacnia się i może być na granicy średniej zwyżkowej. Negatywna rozbieżność w histogramie MACD wskazuje, że MACD słabnie i może działać w celu zapowiedzi słabej ruchomej średniej crossovera w MACD. W swojej książce Analiza techniczna rynków finansowych. John Murphy zapewnia, że histogram MACD najlepiej nadaje się do określenia okresów, w których różnica pomiędzy MACD a jego 9-dniową EMA albo się powiększa, albo się kurczy. Mówiąc ogólnie, poszerzająca się szczelina oznacza wzmocnienie momentu, a kurcząca się szczelina oznacza słabnący moment. Zwykle zmiany w MACD-Histogram poprzedzają wszelkie zmiany w MACD. Głównym sygnałem generowanym przez histogram MACD jest rozbieżność, po której następuje ruchoma średnia crossover. Pozytywny sygnał generowany jest, gdy powstaje pozytywna dywergencja i występuje bycza-we przejście w linii środkowej. Niedźwieżowy sygnał jest generowany, gdy występuje ujemna dywergencja i niedźwiedzi crossover w linii środkowej. Należy pamiętać, że zwrotnica linii środkowej dla histogramu MACD reprezentuje średnią ruchomą crossover dla MACD. Rozbieżności mogą przybierać różne formy iw różnym stopniu. Ogólnie rzecz biorąc, zidentyfikowano dwa rodzaje rozbieżności: nachylenie dywergencji i rozbieżność szczytową. Skośna dywergencja powstaje, gdy występuje ciągły i względnie płynny ruch w jednym kierunku (w górę lub w dół) w celu uzyskania rozbieżności. Pochyłe nachylenia na ogół obejmują krótszy okres czasu niż rozbieżności utworzone z dwoma pikami lub dwiema rynnami. Skośna dywergencja może zawierać drobne nierówności (szczyty lub doliny) po drodze. Świat analizy technicznej nie jest doskonały i istnieją wyjątki od większości reguł i hybryd dla wielu sygnałów. Rozbieżność szczytowa występuje wtedy, gdy co najmniej dwa szczyty lub dwie rynny rozwijają się w jednym kierunku, tworząc rozbieżność. Seria dwóch lub więcej rosnących koryt (wyższych niższych tonów) może tworzyć dodatnią rozbieżność, a seria dwóch lub więcej malejących szczytów (dolna wysokość) może tworzyć ujemną dywergencję. Rozbieżności szczytowe zwykle obejmują dłuższy okres czasu niż nachylenie krzywej. Na wykresie dziennym rozbieżność szczytowa może obejmować okres tak krótki, jak dwa tygodnie lub nawet kilka miesięcy. Zwykle im dłuższa i ostrzejsza jest rozbieżność, tym lepszy może być wynikowy sygnał. Krótkie i płytkie rozbieżności mogą prowadzić do fałszywych sygnałów i biczów. Ponadto wydaje się, że rozbieżności między szczytami są nieco bardziej wiarygodne niż rozbieżności nachylone. Rozbieżności szczytowe wydają się być ostrzejsze i obejmują dłuższy okres czasu niż nachylenie krzywej. Korzyści z MACD-Histogram Główną zaletą histogramu MACD jest jego zdolność przewidywania sygnałów MACD. Rozbieżności pojawiają się zazwyczaj w histogramie MACD przed ruchomymi przecinkami MACD. Uzbrojeni w tę wiedzę, handlowcy i inwestorzy mogą lepiej przygotować się na potencjalne zmiany trendów. Histogram MACD można zastosować do wykresów dziennych, tygodniowych lub miesięcznych. (Uwaga: Może to wymagać trochę majstrowania przy liczbie okresów używanych do utworzenia oryginalnego MACD krótszy lub szybszy ruch może być wymagany dla wykresów tygodniowych i miesięcznych.) Korzystając z wykresów tygodniowych, można określić szeroki bazowy trend akcji. Po ustaleniu szerokiego trendu codzienne wykresy mogą być wykorzystywane do planowania czasu wejścia i wyjścia. W analizie technicznej rynków finansowych. John Murphy opowiada się za tego rodzaju dwuwarstwowym podejściem do inwestowania, aby uniknąć dokonywania transakcji przeciwko głównym trendom. Cotygodniowy histogram MACD może być używany do generowania długoterminowego sygnału w celu ustalenia trendu zbywalnego. Wówczas uwzględnione zostaną tylko krótkoterminowe sygnały, które zgadzają się z głównym trendem. Jeżeli tendencja długoterminowa była zwyżkowa, jedynie negatywne rozbieżności z niedźwiedziowymi crossoverami linii środkowej byłyby uważane za ważne dla histogramu MACD. Jeśli trend długoterminowy byłby niedźwiedziowaty, tylko pozytywne rozbieżności z byczymi crossoverami linii środkowej byłyby uważane za ważne. Na wykresie tygodniowym IBM histogram MACD generował cztery sygnały. Przed każdym ruchomym przeciętnym crossoverem w MACD, powstała odpowiednia dywergencja w histogramie MACD. Aby dokonać korekty wykresu tygodniowego, średnie ruchome zostały skrócone do 6 i 12. Ten MACD powstaje przez odjęcie 6-tygodniowej EMA od 12-tygodniowej EMA. Jako wyzwalacz zastosowano 6-tygodniową EMA. The MACD-Histogram is calculated by taking the difference between MACD (612) and the 6-day EMA of MACD (612). The first signal was a bearish moving average crossover in Jan-99. From its peak in late Nov-98, the MACD-Histogram formed a negative divergence that preceded the bearish moving average crossover in MACD. The second signal was a bullish moving average crossover in April. From its low in mid-February, the MACD-Histogram formed a positive divergence that preceded the bullish moving average crossover in MACD. The third signal was a bearish moving average crossover in late July. From its May peak, the MACD-Histogram formed a negative divergence that preceded a bearish moving average crossover in MACD. The final signal was a bullish moving average crossover, which was preceded by a slight positive divergence in MACD-Histogram. The third signal was based on a peak-trough divergence. Two readily identifiable and consecutive lower peaks formed to create the divergence. The peaks and troughs on the previous divergences, although identifiable, do not stand out as much. MACD-Histogram Drawbacks The MACD-Histogram is an indicator of an indicator or a derivative of a derivative. MACD is the first derivative of the price action of a security and the MACD-Histogram is the second derivative of the price action of a security. As the second derivative, the MACD-Histogram is further removed from the actual price action of the underlying security. The further removed an indicator is from the underlying price action, the greater the chances of false signals. Keep in mind that this is an indicator of an indicator. MACD-Histogram should not be compared directly with the price action of the underlying security. Because MACD-Histogram was designed to anticipate MACD signals, there may be a temptation to jump the gun. Histogram MACD powinien być używany w połączeniu z innymi aspektami analizy technicznej. This will help to alleviate the temptation for early entry. Another means to guard against early entry is to combine weekly signals with daily signals. There will of course be more daily signals than weekly signals. However, by using only the daily signals that agree with the weekly signals, there will be fewer daily signals to act on. By acting only on those daily signals that are in agreement with the weekly signals, you are also assured of trading with the longer trend and not against it. Be careful of small and shallow divergences. While these may sometimes lead to good signals, they are also more apt to create false signals. One method to avoid small divergences is to look for larger divergences with two or more readily identifiable peaks or troughs. Compare the peaks and troughs from past action to determine significance. Only peaks and troughs that appear to be significant should warrant attention. MACD and SharpCharts2 Using SharpCharts2, MACD can be set as an indicator above or below a securitys price plot. Once the indicator is chosen from the drop down list, the three boxes to the right are used to adjust the settings. The default setting is (12,26,9), which automatically appears. The default would use a 12-day EMA and 26-day EMA to calculate MACD and a 9-day EMA of MACD as the signaltrigger line. MACD appears as the thick solid line and the signaltrigger line as the thinner and smoother line. Typically, MACD crosses above and below its signal line as it fluctuates around the zero line. The histogram is the MACD-Histogram, which measures the difference between MACD and its signaltrigger line. Simply charting the MACD indicator will also create a MACD histogram as an overlay, or you can chart the histogram separately by selecting it from the drop-down menu. The scale shows the range of values for MACD. Stocks with low prices (e. g. between 10 and 20) will have a smaller MACD range and stocks with high prices (e. g. above 100) will have a higher MACD range. Click here to see a live example of MACD.
No comments:
Post a Comment